弗吉尼亚州费尔法克斯., 11月. 6, 2019 /价值/——
第三季度亮点:
- 总收入为 3.74亿美元，上涨12%
- 稀释后每股收益增长19%至 $1.02 具有包容性的 $0.01 of Special Charges; 非公认会计原则办事¹ 是 $1.12，上涨11%
- 调整后的息税前利润服务收入利润率¹为14%，同比增长20个基点
- 合同授予 4.77亿美元 第三季度的账面与账单比率为1.3; TTM Contract Awards Were $1.50亿年 对于书单比为1.0
ICF(纳斯达克:ICFI), 全球咨询和数字服务提供商, 第三季度财报结束 9月30日, 2019.
“ICF第三季度的强劲表现证明了我们主要市场的潜在增长催化剂,” 约翰•沃森他是ICF总裁兼首席执行官. “两位数的收入增长符合我们的预期，也代表了我们客户对合同的出色执行. 来自政府客户的收入增长了11%以上, 来自商业客户的收入增长了14%以上.
“更高的服务收入和有利的组合促进了第三季度盈利能力的提高, 稀释后每股收益的增长大大超过了收入的增长, 服务收入调整后息税前利润利润率同比增长20个基点至14%.
“第三季度的合同授予代表了与联邦机构和商业客户的大量胜利. 我们的订单比是1.第三节3分, 在本季度结束时，我们的业务发展渠道达到了创纪录的 $6.50亿年，在我们的主要市场中提供了多元化的机会."
非公认会计准则每股收益, 服务收入, 息税前利润, 调整后的息税前利润, 调整后的息税前利润利润率, 服务收入的调整后息税前利润利润率是非公认会计准则衡量标准. 下面列出了所有非公认会计准则衡量指标与最适用的公认会计准则数字的对账. 特别费用是包括在我们的综合收益合并报表中，但不指示持续业绩的项目，并且已扣除适用的美国.S. 公认会计准则的税收. 非公认会计准则计量的呈现可能无法与其他公司使用的其他类似标题的计量进行比较.
2019年第三季度业绩
2019年第三季度总收入为 $373.900万年，代表12.比去年增长了3% $333.000万年 报告于2018年第三季度. 服务收入增加11.同比增长2% $257.200万年 相比 $231.300万年. 净收入为 $19.600万年 第三季度上升了17个百分点.7%来自 $16.700万年 2018年第三季度. 摊薄后每股收益为 $1.02, an 18.增长了6% $0.86 摊薄后每股收益.
非公认会计准则每股收益增加了10%.9%到9% $1.12 每股来自 $1.01 上年同期的每股收益. 息税前利润¹是 $35.600万年, up 15.1% $30.900万年 报告于2018年第三季度. 调整后息税前利润¹为 $36.000万年, 12.8%以上 $31.900万年 报告于2018年可比季度. 2019年第三季度服务收入调整后息税前利润利润率同比增长20个基点至14个基点.0%.
积压和新业务奖
总积压量为 $2.50亿年 2019年第三季度末. 资金积压是 $1.30亿年，约占总积压的54%. 2019年第三季度授予的合同总价值为 $477.200万年，导致第三季度的账面对账单比率为1.12个月后(TTM)的账面与账单比率为1.0.
2019年第三季政府收入亮点
来自政府客户的收入为 $247.700万年, up 11.同比增长4%.
- U.S. 联邦政府收入 $148.200万年与…相比 $140.300万年 与去年同期相比，增长了5%.同比增长6%. 联邦政府收入占总收入的40%, 相比之下，2018年第三季度占总收入的42%.
- U.S. 州和地方政府财政收入增加28%.同比增长8%至 $71.500万年在灾难恢复工作的推动下. 州和地方政府客户占总收入的19%, 高于2018年第三季度占总收入的17%.
- 国际政府收入 $28.000万年与…相比 $26.600万年 与去年同期相比，增长了5%.同比增长5%. 国际政府收入占总收入的7%, 而2018年第三季度为8%.
第三季批出的主要政府合约
ICF获得了150多个美国奖项.S. 联邦合同和任务订单以及200多个来自美国国防部的额外合同.S. 州，地方和国际政府，总价值为 $391.200万年. 第三季度获得的主要奖项包括:
- 培训和技术援助:
- 与美国的竞争合同.S. 卫生与公众服务部(HHS), 儿童和家庭管理, 为各州儿童福利能力建设中心提供培训和技术援助服务.
- 两家公司重新签订合作协议，继续在全国范围内向美国提供技术援助.S. 住房和城市发展部的社区指南项目.
- 与疾病控制和预防中心签订新合同，为疾病控制和预防中心的“过量行动”受助人制定和实施一项关于阿片类药物的综合培训和技术援助计划.
- 沟通和外联:
- 与国家癌症研究所签订了设计, 制定和监测支持无烟运动的外展活动.政府项目，以及其他行为和癌症控制参与倡议.
- 一份扩大疾控中心处方药宣传活动的新合同.
- 灾难恢复:
- 正如我们在第二季度财报中提到的, 一项新的联邦资助合同，以协助社区发展整体赠款(CDBG)住房恢复项目 波多黎各 与飓风厄玛和玛丽亚有关.
- 技术支持:
- 与美国签订的新合同.S. 为一个区域综合中心提供能力建设服务，以支持改善教育工作者和学生的成绩.
- 与卫生与公众服务部疾病控制和预防中心签订了一项重新竞争合同，以支持确定有效预防艾滋病毒方法的示范项目, 性传播疾病和青少年怀孕.
- 项目支持:
- 与美国国立卫生研究院的国家医学图书馆签订过桥合同，以支持各种图书馆计划和项目的生物医学和临床信息服务.
2019年第三季度商业收入亮点
- 商业收入为 $126.200万年, up 14.1% $110.600万年 报告于去年第三季度. 商业收入占总收入的34%，而2018年第三季度占总收入的33%.
- 能源市场, 其中包括能源效率项目, 占商业收入的47%. 营销服务占商业收入的45%.
2019年第三季度授予的主要商业合同
商业销售 $85.900万年 2019年第三季度. 第三季度，ICF在全球范围内获得了一系列不同的商业项目，包括:
在能源市场:
- 与美国东北部一家公司的合同.S. 公用事业支持其电动汽车充电计划.
- 一份与美国西南部一家公司的合同.S. 公用事业提供环保合规及相关服务.
- 与美国中西部一家公司的合同变更.S. 公用事业公司继续执行和管理其能源效率计划.
- 与美国东北部一家公司的合同.S. 为海上风电场准备第三方环境影响报告.
在营销服务方面:
- 变更订单，以继续向美国客户提供营销服务.S. 健康保险公司.
- 一份与美国西南部一家公司的任务订单.S. 提供通信支持服务的实用程序.
- 根据与美国国防部签订的总服务协议的任务订单.S. 商业航空公司支持其忠诚度计划.
- 与一家全球电气公司签订合同，通过创意和技术实施服务支持其核心品牌之一的数字化转型.
- 与一家全球实验室设备制造商续约，为其数字路线图和实施解决方案提供指导.
- 与一家食品和饮料制造商签约，继续提供公关服务.
股息宣言
On 2019年11月6日， ICF宣布季度现金股利为 $0.14 每股，于 2020年1月14日 给股东的记录 2019年12月13日.
总结与展望
“年初至今的业绩为2019年全年的强劲表现奠定了基础. 我们重申对2019年全年收入的预期在 $1.475 to $1.50亿年， 公认会计准则每股收益从 $3.80 to $3.95，不含特殊费用，非公认会计准则每股收益为 $4.10 和 $4.25. 经营现金流量预计约为 8000万美元, 低于我们原来的指导范围，由于较长的付款周期，我们目前正在经历与大, 我们赢得了联邦政府资助的合同 波多黎各 in 2018. 修订后的现金流量指导是基于本合同最近的付款和对年底前额外付款的预期.
“近期批出的合约, 积压的水平和我们业务发展管道的规模和多样性为未来的增长提供了一个极好的平台. 根据我们目前的能见度, 我们预计2020年将是ICF在我们主要客户类别中持续增长的一年, 凭借我们深厚的主题专业知识和我们在技术和参与方面的跨领域能力," Mr. 沃森的结论.
关于ICF
ICF(纳斯达克:ICFI)是一家全球领先的咨询服务公司,000名全职和兼职员工, 但我们不是典型的顾问. 在ICF, 商业分析师和政策专家与数字战略家一起工作, 数据科学家和创意人员. 我们将无与伦比的明升体育m88专业知识与尖端的参与能力相结合，帮助组织解决最复杂的挑战. 自1969年以来, 公共和私营部门客户与ICF合作，引领变革，塑造未来. 在icf了解更多信息.com.
前瞻性声明注意事项
非历史事实且涉及已知和未知风险和不确定性的陈述是1995年《明升体育m88》中定义的“前瞻性陈述”. 这些陈述可能与我们目前对未来结果的预期有关, 计划, 经营和前景，并涉及一定的风险, including those related to the government contracting industry generally; our particular business, 包括我们对美国合同的依赖.S. 联邦政府 agencies; 和 our ability to acquire 和 successfully integrate businesses. 这些和其他可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中显示的结果不同的因素包含在我们向美国证券交易委员会提交的证券文件的“风险因素”部分. 本协议中包含的前瞻性陈述仅在本协议生效之日作出, 我们明确声明不承担将来更新这些陈述的任何义务.
明升体育m88. 和子公司 | ||||||||
综合收益综合报表 | ||||||||
(未经审计的) | ||||||||
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||
(以千为单位，每股金额除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
收入 | $ 373,918 | $ 332,968 | $ 1,081,889 | $ 960,063 | ||||
直接成本 | 238,158 | 213,060 | 689,160 | 608,451 | ||||
运营成本和费用: | ||||||||
间接费用和销售费用 | 100,130 | 88,960 | 298,099 | 269,029 | ||||
折旧及摊销 | 5,035 | 4,210 | 15,392 | 12,724 | ||||
无形资产摊销 | 1,931 | 2,516 | 6,143 | 7,030 | ||||
总运营成本和费用 | 107,096 | 95,686 | 319,634 | 288,783 | ||||
营业收入 | 28,664 | 24,222 | 73,095 | 62,829 | ||||
利息费用 | (2,824) | (2,240) | (8,211) | (6,073) | ||||
其他费用 | (141) | (351) | (367) | (565) | ||||
税前收入 | 25,699 | 21,631 | 64,517 | 56,191 | ||||
所得税准备 | 6,069 | 4,960 | 14,958 | 13,486 | ||||
净收益 | $ 19,630 | $ 16,671 | $ 49,559 | $ 42,705 | ||||
每股收益: | ||||||||
基本 | $ 1.04 | $ 0.88 | $ 2.63 | $ 2.27 | ||||
稀释 | $ 1.02 | $ 0.86 | $ 2.58 | $ 2.22 | ||||
加权平均股票: | ||||||||
基本 | 18,799 | 18,873 | 18,810 | 18,783 | ||||
稀释 | 19,169 | 19,306 | 19,208 | 19,256 | ||||
每普通股宣布的现金股息 | $ 0.14 | $ 0.14 | $ 0.42 | $ 0.42 | ||||
其他综合亏损，扣除税后 | (3,281) | (568) | (5,851) | (2,276) | ||||
综合收入，税后收入 | $ 16,349 | $ 16,103 | $ 43,708 | $ 40,429 | ||||
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非公认会计准则财务指标的调整(2) | ||||||||
(未经审计的) | ||||||||
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||
(以千为单位，每股金额除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
服务收入对账 | ||||||||
收入 | $ 373,918 | $ 332,968 | $ 1,081,889 | $ 960,063 | ||||
分包商和其他直接成本 (3) | (116,710) | (101,708) | (330,990) | (273,920) | ||||
服务收入 | $ 257,208 | $ 231,260 | $ 750,899 | $ 686,143 | ||||
息税前利润和调整后息税前利润的对账 | ||||||||
净收益 | $ 19,630 | $ 16,671 | $ 49,559 | $ 42,705 | ||||
其他费用 | 141 | 351 | 367 | 565 | ||||
利息费用 | 2,824 | 2,240 | 8,211 | 6,073 | ||||
所得税准备 | 6,069 | 4,960 | 14,958 | 13,486 | ||||
折旧及摊销 | 6,966 | 6,726 | 21,535 | 19,754 | ||||
息税前利润 | 35,630 | 30,948 | 94,630 | 82,583 | ||||
与无形资产减值有关的调整 (4) | — | — | 1,728 | — | ||||
与收购有关的特别费用 (5) | — | 507 | — | 613 | ||||
与员工调整遣散费有关的特别费用 (6) | 166 | 340 | 1,321 | 995 | ||||
与设施合并有关的特别费用, 办公室关闭, 以及我们未来的公司总部 (7) | 194 | — | 263 | — | ||||
坏账准备相关调整 (8) | — | 115 | (782) | 115 | ||||
特别费用合计 | 360 | 962 | 2,530 | 1,723 | ||||
调整后的息税前利润 | $ 35,990 | $ 31,910 | $ 97,160 | $ 84,306 | ||||
息税前利润利润率占收入的百分比 (9) | 9.5% | 9.3% | 8.7% | 8.6% | ||||
息税前利润服务收入的利润率 (9) | 13.9% | 13.4% | 12.6% | 12.0% | ||||
调整后的息税前利润利润率占收入的百分比 (9) | 9.6% | 9.6% | 9.0% | 8.8% | ||||
服务收入调整后的息税前利润利润率 (9) | 14.0% | 13.8% | 12.9% | 12.3% | ||||
非公认会计准则稀释每股收益的调节 | ||||||||
稀释每股收益 | $ 1.02 | $ 0.86 | $ 2.58 | $ 2.22 | ||||
与无形资产减值有关的调整 | — | — | 0.09 | — | ||||
与收购有关的特别费用 | — | 0.03 | — | 0.03 | ||||
与员工调整遣散费有关的特别费用 | 0.01 | 0.02 | 0.07 | 0.05 | ||||
与设施合并有关的特别费用, 办公室关闭, 以及我们未来的公司总部 | 0.01 | 0.01 | 0.06 | 0.01 | ||||
坏账准备相关调整 | — | — | (0.04) | — | ||||
无形资产摊销 | 0.10 | 0.13 | 0.32 | 0.37 | ||||
所得税影响 (10) | (0.02) | (0.04) | (0.12) | (0.11) | ||||
非公认会计原则办事 | $ 1.12 | $ 1.01 | $ 2.96 | $ 2.57 | ||||
(2)这些表格提供了非公认会计准则财务指标对最适用的公认会计准则数字的调节. 虽然我们认为这些非公认会计准则财务指标可能 | ||||||||
(3)分包商和其他直接成本是指不包括直接人工和附加成本的直接成本. | ||||||||
(4)无形资产减值调整:确认减值费用1美元.2019年第二季度，700万美元与无形资产相关 | ||||||||
(5)与收购有关的特殊费用:这些费用主要与已完成和预计将完成的收购有关, 主要由顾问和其他外部人员组成 | ||||||||
(6) 与员工重组遣散费有关的特别费用:这些费用主要是由于我们的管理人员和员工群体的非自愿雇员终止福利 | ||||||||
(7) 与设施合并有关的特别费用, 办公室关闭, 以及我们未来的公司总部:这些成本是与终止租赁或全额租赁相关的退出成本 | ||||||||
(8) 坏账准备相关调整:2018年, 我们为一家申请破产的公用事业客户的到期欠款建立了坏账准备金 | ||||||||
(9) 息税前利润利润率百分比和调整后的息税前利润利润率百分比是通过将非公认会计准则衡量标准除以相应的收入来计算的. | ||||||||
(10) 所得税的影响是用有效的美国税收政策来计算的.S. 公认会计准则税率为23.6%和22%.截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月分别为9%和23%.2% | ||||||||
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合并资产负债表 | ||||
(未经审计的) | ||||
(以千为单位，每股和每股金额除外) | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||
资产 | ||||
流动资产: | ||||
现金及现金等价物 | $ 7,452 | $ 11,694 | ||
合同应收账款净额 | 269,368 | 230,966 | ||
合同资产 | 153,055 | 126,688 | ||
预付费用及其他资产 | 19,459 | 16,253 | ||
应收所得税 | 7,621 | 6,505 | ||
流动资产总额 | 456,955 | 392,106 | ||
财产和设备，净 | 57,189 | 48,105 | ||
其他资产: | ||||
限制现金-非流动 | — | 1,292 | ||
善意 | 716,699 | 715,644 | ||
其他无形资产净额 | 27,478 | 35,494 | ||
经营性租赁资产使用权 | 138,156 | — | ||
其他资产 | 23,939 | 21,221 | ||
总资产 | $ 1,420,416 | $ 1,213,862 | ||
负债和股东权益 | ||||
流动负债: | ||||
应付账款 | $ 97,359 | $ 102,599 | ||
合同责任 | 32,086 | 33,494 | ||
经营租赁负债-流动 | 30,935 | — | ||
累算薪金及福利 | 67,163 | 44,103 | ||
应计分包商和其他直接成本 | 40,507 | 58,791 | ||
应计费用和其他流动负债 | 34,032 | 39,072 | ||
流动负债总额 | 302,082 | 278,059 | ||
长期负债: | ||||
长期债务 | 245,000 | 200,424 | ||
经营租赁负债-非流动负债 | 124,864 | — | ||
延期支付租金 | — | 13,938 | ||
递延所得税 | 40,281 | 40,165 | ||
其他长期负债 | 22,687 | 20,859 | ||
总负债 | 734,914 | 553,445 | ||
或有事项(注16) | ||||
股东权益: | ||||
优先股，票面价值$.001; 5,000,000 shares authorized; none issued | — | — | ||
普通股，票面价值$.001; 70,000,000 shares authorized; 22,788,318和22,445,截至9月30日，已发行576股, 2019年和12月31日, 2018, 分别; 18,811,087及18,817,截至9月30日，已发行股票495股, 2019年和12月31日, 2018, 分别 | 23 | 22 | ||
额外实收资本 | 340,626 | 326,208 | ||
留存收益 | 528,103 | 486,442 | ||
库存股票 | (164,848) | (139,704) | ||
累计其他综合损失 | (18,402) | (12,551) | ||
股东权益总额 | 685,502 | 660,417 | ||
总负债和股东权益 | $ 1,420,416 | $ 1,213,862 | ||
明升体育m88. 和子公司 | |||||
综合现金流量表 | |||||
(未经审计的) | |||||
九个月结束 | |||||
9月30日 | |||||
2019 | 2018 | ||||
(千) | |||||
经营活动现金流量 | |||||
净收益 | $ 49,559 | $ 42,705 | |||
使净收入与经营活动提供的净现金相协调的调整: | |||||
坏账费用 | 377 | 1,060 | |||
递延所得税 | 1,089 | 3,176 | |||
非现金权益补偿 | 11,682 | 8,682 | |||
折旧及摊销 | 21,535 | 19,753 | |||
设施综合储备 | (204) | (193) | |||
债务发行成本摊销 | 380 | 385 | |||
长期资产减值 | 1,728 | — | |||
其他调整，净 | (1,110) | 1,701 | |||
经营资产负债变动情况: | |||||
合同资产和负债净额 | (28,793) | (32,158) | |||
合同应收账款 | (39,711) | (25,110) | |||
预付费用及其他资产 | (385) | (6,841) | |||
应付账款 | (5,052) | (5,882) | |||
累算薪金及福利 | 23,227 | 12,921 | |||
应计分包商和其他直接成本 | (16,895) | (7,897) | |||
应计费用和其他流动负债 | (6,756) | 3,602 | |||
应收应付所得税 | (4,134) | (5,535) | |||
其他负债 | (173) | (16) | |||
经营活动提供的现金净额 | 6,364 | 10,353 | |||
投资活动产生的现金流量 | |||||
资产、设备及资本化软件的资本性支出 | (20,686) | (15,593) | |||
企业收购的付款，扣除收到的现金 | (3,569) | (22,847) | |||
用于投资活动的现金净额 | (24,255) | (38,440) | |||
来自融资活动的现金流量 | |||||
营运资金设施垫款 | 545,539 | 444,637 | |||
营运资金设施的付款 | (500,963) | (418,383) | |||
资本支出义务的支付 | (1,621) | (3,243) | |||
债务发行成本 | — | (21) | |||
行使期权所得 | 1,883 | 5,842 | |||
分红 | (7,906) | (5,269) | |||
股票发行和回购的净支付 | (24,301) | (12,399) | |||
融资活动提供的现金净额 | 12,631 | 11,164 | |||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (274) | (253) | |||
现金、现金等价物和限制现金的减少 | (5,534) | (17,176) | |||
现金、现金等价物和限制现金，期初 | 12,986 | 24,266 | |||
期末现金、现金等价物和限制现金 | $ 7,452 | $ 7,090 | |||
现金流量信息补充披露 | |||||
期间支付的现金: | |||||
感兴趣 | $ 7,581 | $ 7,193 | |||
所得税 | $ 18,061 | $ 13,056 | |||
非现金投融资交易: | |||||
资本支出义务 | $ — | $ 6,121 | |||
明升体育m88. 和子公司 | ||||||||
补充计划(11) | ||||||||
按客户市场划分的收入 | 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
能源、环境和基础设施 | 46% | 44% | 46% | 42% | ||||
健康，教育和社会项目 | 37% | 38% | 36% | 40% | ||||
安全与保障 | 8% | 9% | 8% | 8% | ||||
消费及金融服务 | 9% | 9% | 10% | 10% | ||||
总计。 | 100% | 100% | 100% | 100% | ||||
按客户类型划分的收入 | 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
U.S. 联邦政府 | 40% | 42% | 39% | 43% | ||||
U.S. 州和地方政府 | 19% | 17% | 19% | 13% | ||||
国际政府 | 7% | 8% | 8% | 9% | ||||
政府 | 66% | 67% | 66% | 65% | ||||
商业 | 34% | 33% | 34% | 35% | ||||
总计。 | 100% | 100% | 100% | 100% | ||||
按合同组合划分的收入 | 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
时间-材料 | 49% | 44% | 47% | 42% | ||||
固定价格 | 36% | 38% | 38% | 40% | ||||
基于成本的 | 15% | 18% | 15% | 18% | ||||
总计。 | 100% | 100% | 100% | 100% | ||||
(11)如附表所示, 我们通过提供有关我们业务性质的有用信息的关键指标来跟踪收入. 客户市场让我们了解到我们专业知识的广度. 客户类型是我们客户群多样性的一个指标. 合同组合的收入提供了我们假设的业绩风险程度方面的洞察力. | ||||||||
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